今年上半年，面對復雜多變的國內外形勢，我國縫制機械行業(yè)整體經(jīng)濟運行延續恢復性增長(cháng)勢頭，生產(chǎn)、出口等指標均超過(guò)2018年同期較高水平，效益水平持續改善，經(jīng)濟發(fā)展企穩回升、穩中向好。

 上半年行業(yè)運行影響因素

上半年，企業(yè)積極面對各種有利和不利因素影響，一方面加快產(chǎn)能恢復，加大技術(shù)創(chuàng )新，行業(yè)的網(wǎng)絡(luò )化、數字化、智能化發(fā)展進(jìn)程加快；一方面，堅定發(fā)展信心，積極有效化解各項挑戰，實(shí)現了行業(yè)經(jīng)濟超預期的恢復和發(fā)展。影響因素主要體現在以下四方面：

(一)  世界經(jīng)濟實(shí)現較快復蘇

隨著(zhù)疫苗接種在全球加快推進(jìn)，各國加大經(jīng)濟恢復舉措，全球經(jīng)濟增長(cháng)前景明顯改善。據IMF年中預測顯示，預計2021年全球經(jīng)濟將增長(cháng)5.4%，美國經(jīng)濟將增長(cháng)6.2%，中國將增長(cháng)8.2%。數據顯示，上半年全球制造業(yè)PMI均值為56.5%，較2019年同期上升5.3個(gè)百分點(diǎn)，較2020年下半年上升3.1個(gè)百分點(diǎn)。中國經(jīng)濟持續回升，GDP同比增長(cháng)達12.7%。在超常規的貨幣財政刺激下，美國GDP產(chǎn)出已經(jīng)基本恢復到疫情前的水。歐洲、拉美、亞洲、非洲等地主要國家，PMI指數等指標也不斷改善，經(jīng)濟加快恢復趨勢。

(二)  內外市場(chǎng)需求集中釋放

上半年，一方面，世界各國不斷調整優(yōu)化疫情防控措施，加快經(jīng)濟恢復和復工復產(chǎn)進(jìn)程，生產(chǎn)、采購和消費需求持續釋放；另一方面，去年因疫情影響導致的需求延后和補庫需求集中釋放，為縫制設備實(shí)現強勁增長(cháng)提供了重要支撐。

從內外市場(chǎng)情況來(lái)看，上半年，我國服裝產(chǎn)量增長(cháng)19.98%，出口增長(cháng)40.3%，家紡出口增長(cháng)60.4%，箱包出口額增長(cháng)32%，美國服裝銷(xiāo)售額增長(cháng)70%。海外市場(chǎng)主要國家雖然受到疫情限制和影響，但是前五月其出口依然呈現明顯增長(cháng)，如柬埔寨、印尼、菲律賓、泰國、越南等國的紡織服裝、鞋履出口增速均超過(guò)30%，越南出口超過(guò)2019 年同期水平。

(三)  材料漲價(jià)加劇經(jīng)營(yíng)壓力

上半年，受全球經(jīng)濟復蘇、貨幣寬松以及雙碳減排目標等影響，大宗商品價(jià)格持續上漲，與縫制設備行業(yè)密切相關(guān)的銅材、鋁材、鋼鐵、塑料等價(jià)格漲幅超40%，芯片價(jià)格漲幅超過(guò)100%，導致企業(yè)制造成本大幅提升。雖然企業(yè)進(jìn)行了適度提價(jià)，但是難以對沖成本上漲壓力，致使利潤率持續收窄，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)挑戰加大。

據初步測算，行業(yè)整機企業(yè)制造成本普遍漲幅達5%，零部件企業(yè)制造成本普遍漲幅達10%，上半年規上企業(yè)毛利率17.86%，同比下降8.16%，較上年末下降9.97%。

(四)  招工難、疫情等持續影響

一是企業(yè)普遍遭遇招工難，影響了產(chǎn)業(yè)鏈的整體恢復和行業(yè)生產(chǎn)供給能力的提升；二是人民幣持續升值至6.37，海運費平均大漲超50%，海運箱十分緊缺，對企業(yè)的出口利潤和海外需求釋放持續形成擠壓；三是德?tīng)査?Delta)變異病毒導致全球疫情出現反彈，變異病毒快速向東南亞、歐美等國家輻射，印度的封城封國直接導致行業(yè)對印出口勢頭放緩，特別是刺繡機對印訂單再次大幅縮減。

2021年下半年行業(yè)發(fā)展展望

當前，全球經(jīng)濟走勢仍然復雜嚴峻，疫情沖擊帶來(lái)的結構性影響和對全球經(jīng)濟的創(chuàng )傷并未消除，印度、拉美、東南亞等部分新興經(jīng)濟體仍深陷疫情，全球復蘇的分化態(tài)勢加劇，全球通脹壓力上升，隨著(zhù)美國經(jīng)濟復蘇勢頭放緩，中美博弈可能將再次陷入膠著(zhù)。

下半年，國際經(jīng)濟雖然將延續復蘇趨勢，但隨著(zhù)疫情的持續影響、疫苗分配不公和各國財政刺激效果逐漸消退，全球制造業(yè)增速和經(jīng)濟復蘇的步伐將明顯放緩。我國經(jīng)濟運行指標出現韌性回落現象，6月制造業(yè)PMI連續三個(gè)月下滑、新出口訂單連續兩個(gè)月處于臨界值以下，國內需求恢復仍然偏弱，尤其是消費和投資的恢復較為緩慢，外貿出口增勢面臨回調壓力。疊加原材料價(jià)格、國際運價(jià)高位及人民幣升值，企業(yè)面臨的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力短時(shí)間內難以消除，下半年行業(yè)發(fā)展依然存在較大的不確定性和挑戰。具體預判如下：

(一)  整體增幅收窄，市場(chǎng)現結構性分化

預計下半年行業(yè)生產(chǎn)將從高速增長(cháng)態(tài)勢轉為中高速增長(cháng)。

一方面，骨干企業(yè)產(chǎn)能恢復動(dòng)力較為強勁。疫情進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)格局重塑，骨干企業(yè)搶抓機遇加快產(chǎn)能及市場(chǎng)新布局，加之普遍面臨招工難和供應鏈產(chǎn)能不足影響，骨干整零企業(yè)預計將延續生產(chǎn)高位運行態(tài)勢，繼續保持產(chǎn)能恢復及擴張勢頭；另一方面，經(jīng)濟復蘇預期下企業(yè)補庫動(dòng)力較強。由于普遍對明年經(jīng)濟復蘇充滿(mǎn)信心，雖然市場(chǎng)需求逐步呈現放緩，但是預計企業(yè)將加大主動(dòng)和被動(dòng)補庫力度，仍將保持著(zhù)較高的生產(chǎn)增速。平包繃等常規產(chǎn)品生產(chǎn)放緩明顯，但是特種機產(chǎn)品生產(chǎn)仍將維持高速增長(cháng)。

(二)  市場(chǎng)內需整體趨緩

預計下半年行業(yè)內銷(xiāo)從高增長(cháng)轉向持續放緩并下行。

一是經(jīng)過(guò)近9個(gè)月的持續復蘇，下游市場(chǎng)逐步達到階段性飽和，第一輪全球疫情影響所釋放的需求回暖及市場(chǎng)補庫紅利將告一段落；二是隨著(zhù)海外疫情的有效防控和經(jīng)濟復蘇，服裝訂單回流紅利逐步減弱，中國服裝出口等趨勢將不斷放緩，進(jìn)一步降低對縫紉機的內銷(xiāo)需求；三是國內消費和投資的恢復較為緩慢，國內服裝行業(yè)等依然受受成本上升、疫情影響、市場(chǎng)波動(dòng)、內需不振等影響，投資尚停留在個(gè)位數增長(cháng)，需求偏弱。如，2021年前6月，我國服裝行業(yè)實(shí)際完成投資同比僅增長(cháng)5.8%，增速低于紡織業(yè)和制造業(yè)整體投資水平近十個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明下游投資動(dòng)力和發(fā)展后勁不足，仍在一定程度上處于觀(guān)望狀態(tài)。

(三) 海外市場(chǎng)需求待進(jìn)一步觀(guān)察

隨著(zhù)上年出口基數的不斷提高，預計下半年行業(yè)外銷(xiāo)高增長(cháng)勢頭將有所放緩，但仍有望保持中高速增長(cháng)態(tài)勢。

海外因疫情解封后復工復產(chǎn)所帶來(lái)的階段性需求釋放紅利將逐漸消退，在行業(yè)進(jìn)一步加大出口的推動(dòng)下，市場(chǎng)階段性飽和態(tài)勢在三季度將逐步增強，縫制設備需求將呈現放緩；二是拉美、東南亞等主要國家受第三波變異病毒影響疫情大幅反彈，加強防控措施導致經(jīng)濟復蘇放緩，預計將明顯影響縫制設備的外銷(xiāo)需求。如，為防止疫情反彈，印尼、越南等政府先后實(shí)施局部封城或“緊急限制令”，導致部分下游工廠(chǎng)停工停產(chǎn)，近期生產(chǎn)、出口等明顯下滑；三是隨著(zhù)全球疫情反彈和部分港口有條件封鎖，海運費上漲、海運箱緊張等狀況短期內難以緩解，將制約行業(yè)的出口力度；四是歐美財政補貼政策逐漸消退，消費支出增速放緩，經(jīng)濟復蘇逐步從消費轉向服務(wù)業(yè)，未來(lái)對耐用和非耐用消費品的需求降低，預計釋放的紡織服裝等行業(yè)的訂單需求將逐步減弱。

總體來(lái)看，下半年行業(yè)將面臨消費投資復蘇乏力、內外經(jīng)濟放緩、市場(chǎng)階段性飽和、變異病毒疫情持續影響等諸多挑戰，隨著(zhù)上年產(chǎn)銷(xiāo)基數的持續提高，預計下半年行業(yè)增長(cháng)勢頭將明顯放緩，產(chǎn)銷(xiāo)、出口都將由上半年的高速增長(cháng)轉向中高速甚至中速增長(cháng)。